金吾财讯 | 国泰君安暗示，国内战术想路向好且明确后，前期中枢制约撤销，分子分母端预期均改善，反弹空间再次大开。货币战术方面，降准、降息复古经济稳增长，战术端开释流动性积极信号。房地产方面，调降存量房贷利率，促进房地产市集平静健康发展。本钱市集方面，始创两项结构性货币战术用具，复古本钱市集褂讪发展。中央政事局会议多项稳经济战术信号为市集注入信心。国庆假期时分，港股运动高涨反差 telegram，仅10月3日出现回调。一方面国际好意思国9月非农服务数据高于市集预期，期货市集对降息预期幅度收窄；另一方面，前期快速高涨后，部分资金赢利了结。国庆假期时分，港股三大指数普涨，恒生指数高涨10.2%，恒生科技高涨17.4%，恒生国企涨11.7%，金融/半导体/零卖板块涨幅靠前。

该行指反差 telegram，战术发力前期中枢制约大开，分母端促进分子端预期改善，港股仍有可为空间，看好互联网与利率明锐型成长股弹性，推选港股互联网/医药/电子/汽车，另醉心战术复古下内需关系板块反弹契机。行业建设：1）稀缺钞票恒生科技：行业口头优化后，利润率与答复率栽种、EPS改善的互联网龙头；2）利率明锐或资金明锐型成长股+新质坐蓐力地点：医药/电子/汽车，以及成长消耗；3）高分成优选功绩褂讪性品种，兼顾央国企并购重组：金融/动力/电信。